銀行利率不到一趴、物價飛漲,當利息追不上物價,就形成了負利率,

它不僅影響你我的生活,也是大家累積退休存糧的隱憂。當內需不振,

經濟不再高度成長,台灣錢淹腳目的結果是,每隔一兩年,負利率就會來敲門。

這是台灣經濟發展的困境,如果不想讓存款越存越薄,只能靠自己,幫你的錢,找到對的投資!

撰文/陳怡慈

四月十三日,現年六十九歲的前匯慶汽車總經理江武雄,

人正在高雄觀光。對他而言,能夠到處旅行是退休後最大享受,

也是每年花費最高項目;他說近兩個月來對物價報導特別有感觸,看著物價一直漲,

但利息卻不到一%,說著說著嘆了口氣:「這輩子從沒看過利率這麼低」。

匯慶汽車為TOYOTA在台總代理和泰汽車轉投資的公司,

江武雄二○○二年退休時領了七、八百萬元退休金,從此和太太靠退休存款過活,

「股票靠不住,太浮動了,境外基金要算匯率,很不實際」,兩夫妻唯一的收入項目是利息。

○二年退休時,銀行的一千萬元存款,每年大約可領

二十二、三萬元利息,現在卻是剩下不到八萬元。

利息越來越薄已經很糟糕了,竟又不敵通膨,每隔一兩年就來個負利率

(銀行利率低於通貨膨脹率),而且持續長達一、兩年。

以退休那年為例,實質利率(銀行利率減通貨膨脹率)

還可以是正的一.五%,代表一千萬元存一年後,除了可以保住原始購買力,

還可來趟十五萬元的歐洲行;近年卻因實質利率走低,面臨越來越大的壓力。

他和太太每月生活支出約五萬元,一年下來要六十萬元,

一千萬元存款大約可支應十六年的生活支出;不過負利率時代來臨,

以負一%簡單概算,一千萬元一年後購買力只剩九百九十萬元,

不但歐洲行沒了,還一下子吃掉兩個月的生活費。

因為負利率的影響,收入大為減少,且觀察未來,利率有可能

長期處於低檔狀況,他不得不改變生活方式,例如,平常每年出國二、三趟,

現在就改到國內觀光,另外,周末上館子用餐的次數也逐漸減少。

實際上,負利率的影響不只是想靠利息收入的退休族群。

今年三十三歲的「花道家」網路花店行銷總監周盈伶,

每年總會想辦法擠出時間,出國玩個兩、三趟,不僅如此,

住宿時她會刻意挑選高級飯店。以去年為例,她選擇到菲律賓長灘島度假,

雖然五天兩萬元即可成行,但因講究居住品質,她願意多花一倍的錢。

今年三月,周盈伶和工程師男友結婚,經過一番討論,熱愛旅遊的兩人最近做了決定:

「不能再這樣玩下去了,未來一定要減少昂貴旅程的花費。」

至於原因是?「央行三月底沒升息,負利率可能會維持很長一段時間,

讓我開始思考節流的問題。」周盈伶說。

六十六年次的周盈伶,目前月薪六萬元,丈夫七十年次,

月薪五萬元,去年十一月訂婚時,買了市價一千萬元的房子,

貸款八百萬元,還款期限十五年,每月得還本息五萬元。儘管每月房貸支出

占兩人薪資比重達四五%,但當手頭有閒錢時,他們卻選擇先把錢拿去做投資。

錢愈存愈薄/放在銀行成了「呆」存款

周盈伶說,目前房貸利率不到二%,不必急著還;不過,錢擺銀行,利息會被通膨吃掉,

「投資雖有賠錢的風險,但若不積極投資,退休金鐵定會不夠用。」

花錢、省錢、借錢、還錢、賺錢、賠錢,對於「錢」的事,周盈伶的觀念

幾乎可說是一夕轉變,而這樣的轉變,就是圍繞著「負利率」三個字而來。

負利率是什麼?它有什麼威力,何以完完全全改變一個人的金錢觀?

說穿了,負利率就是一個最簡單的數學減法:放在銀行存款生利息

的幅度減去物價上漲幅度,若結果是負數(實質利率為負),代表錢愈存愈薄。

在這樣的情況下,放在銀行裡的錢簡直可以用「呆存款」來形容。

今年二月起,台灣已經陷入了負利率危機,以一個月期存款牌告利率為例,

五大銀行目前年息○.四七%,若與主計處二月估計今年全年CPI

(消費者物價指數)上漲一.二七%相比較,負利率達○.八個百分點,

代表一百萬元存在銀行一年後,只買得起九十九萬兩千元的商品與勞務,

表面上還是有利息,實際上貨幣的購買力卻下降。

利率低、物價漲/台灣過去十年負利率出現頻率大增

在台灣,負利率幾乎已經成為一種悲情的常態。翻開央行與主計處資料,

我國在第二次石油危機之後,迄今將近三十年時間,不包括現在,

一共出現兩波負利率,時間落點全集中在過去十年。

若從二○○四年六月,存款實質利率首次由正轉負開始算起,截至一○年三月,

台灣共有三十八個月處於負利率,三十二個月處於正利率,負利率的時間比正利率還長...

本文由今周刊提供

 

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